投資者類別

分類標(biāo)準(zhǔn)

A類專業(yè)投資者

經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。

B類專業(yè)投資者

同時(shí)符合下列條件的法人或其它組織：

1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元；

2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；

3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

同時(shí)符合下列條件的自然人：

1.具有完全民事行為能力（各業(yè)務(wù)線有更嚴(yán)格要求的，以具體要求為準(zhǔn)）；

2.金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元；

3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于專業(yè)投資者A類所列金融機(jī)構(gòu)、證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會(huì)計(jì)師和律師。

C類專業(yè)投資者

最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織。

具有完全民事行為能力（各業(yè)務(wù)線有更嚴(yán)格要求的，以具體要求為準(zhǔn)），金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于30萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。

普通投資者

A、B、C類專業(yè)投資者之外的投資者

備注：上述材料中所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

風(fēng)險(xiǎn)等級

金融產(chǎn)品評級說明

適用投資者

R1

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率低，投資標(biāo)的流動(dòng)性很好、不含衍生品，估值政策清晰。

投資者（C1-C5）及專業(yè)投資者

R2

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率較低，投資標(biāo)的流動(dòng)性好 、投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰。

投資者（C2-C5）及專業(yè)投資者

R3

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率較高，投資標(biāo)的流動(dòng)性較好、投資衍生品以對沖為目的，估值政策清晰。

投資者（C3-C5）及專業(yè)投資者

R4

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率高，投資標(biāo)的流動(dòng)性較差，估值政策較清晰，有較高杠桿。

投資者（C4-C5）及專業(yè)投資者

R5

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率很高，含金融衍生品，投資標(biāo)的流動(dòng)性差，估值政策不清晰，有較高杠桿。

投資者（C5）及專業(yè)投資者

風(fēng)險(xiǎn)等級

服務(wù)特征描述

適用投資者

R1

結(jié)構(gòu)簡單，容易理解，流動(dòng)性高，本金遭受損失的可能性極低。

投資者（C1-C5）及專業(yè)投資者

R2

結(jié)構(gòu)簡單，容易理解，流動(dòng)性較高，本金遭受損失的可能性較低。

投資者（C2-C5）及專業(yè)投資者

R3

結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，流動(dòng)性較高，本金安全具有一定的不確定性，在特殊情況下可能損失全部本金。

投資者（C3-C5）及專業(yè)投資者

R4

結(jié)構(gòu)復(fù)雜，流動(dòng)性較低，本金安全面臨較大的不確定性，可能損失全部本金。

投資者（C4-C5）及專業(yè)投資者

R5

結(jié)構(gòu)復(fù)雜，不易理解，不易估值、流動(dòng)性低、透明度較低，本金安全面臨極大的不確定性，甚至損失可能超過本金。

投資者（C5）及專業(yè)投資者

類別

產(chǎn)品與服務(wù)類型

風(fēng)險(xiǎn)等級

交易所及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開交易產(chǎn)品（二級市場）

主板交易（滬深）

R3

創(chuàng)業(yè)板股票交易

R3

科創(chuàng)板股票交易

R4

北交所股票交易

R4

風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易

R4

退市整理期股票交易

R4

掛牌公司股票交易

R4

退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓交易

R4

港股通股票交易

R4

公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金交易（REITs）

R4

債券合格投資者交易

R4

創(chuàng)新企業(yè)股票及存托憑證交易

R4

向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券交易

R3

退市整理可轉(zhuǎn)債交易

R4

北交所及全國股轉(zhuǎn)公司定向可轉(zhuǎn)債交易

R4

債券質(zhì)押式協(xié)議回購

R4

信用與衍生品交易

融資融券交易（滬深京）

R4

科創(chuàng)板融資融券交易

R4

創(chuàng)業(yè)板融資融券交易

R4

股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)（融入方）

R4

約定購回式證券交易（融入方）

R4

轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)

R2

股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一級交易權(quán)限

R3

股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二級、三級交易權(quán)限

R4

程序化交易服務(wù)

量化投資工具

R3

策略建議類

R4

投資咨詢及投資顧問

市場資訊類

R1

研究報(bào)告類

R1

投資建議類（不含明確推薦個(gè)股或個(gè)股組合）

R2

投資建議類（含明確推薦個(gè)股或個(gè)股組合）

R3

決策商城服務(wù)

云參選股

R2

超能形態(tài)

R2

籌碼分布

R2

大盤信號

R2

個(gè)股異動(dòng)

R2

價(jià)值天眼

R2

相似K線

R2

歷史回看

R2

融資追擊

R2

龍虎榜單

R2

機(jī)構(gòu)重倉

R2

大宗交易

R2

滬深港通持股

R2

市場透視

R2

氣象九轉(zhuǎn)

R2

條件選股

R2

債券交易

債券質(zhì)押式回購（逆回購）

R1

國債、央票

R1

地方政府債、地方支持機(jī)構(gòu)債

R2

政策性金融債、國開債

R2

AA+評級及以上投資級信用債

R2

AA評級投資級信用債

R3

AA-評級債

R4

無評級債

R5

退市債券協(xié)議轉(zhuǎn)讓

R5

附加投資人權(quán)利的債券

按照信用等級評估，再下調(diào)至多一個(gè)等級

附加發(fā)行人權(quán)利的債券

按照信用等級評估，再上調(diào)一個(gè)等級至不超過中高

附加增信措施的債券

按照增信等級，再下調(diào)至多一個(gè)等級

ABS優(yōu)先

按照信用等級評估，參考信用債風(fēng)險(xiǎn)等級劃分標(biāo)準(zhǔn)

ABS劣后

R4

場外交易

場外期權(quán)

R5

收益互換

R5

其它

本金保障型固定收益憑證

R1